三、案例分析(共20题，每题2分。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得0.5分)

    （一）现假设某国银行体系由中央银行以及至少两家以上的商业银行组成，商业银行只保留法定存款准备金，超额准备金全部用于货款或投资，银行客户不提取现金，银行只经营活期存款，法定准备金率为8%，原始存款量为100万元。问题：

    1.该银行体系的存款扩张倍数为（）。

    A． K＝12.5 B．K＝8 C．K＝99.9 D．K＝1250

    2.该银行体系的存款货币的最大扩张额为（）万元。

    A．800B．9990 C．1250 D．10000

    3.派生存款的大小与下列因素的关系正确的是（）。

    A. 同原始存款的数量成反比

    B. 同原始存款的数量成正比

    C. 同法定准备金率成反比

    D. 同法定准备金率成正比

    E. 同超额准备金成反比

    （二）1998年6月末，某商业银行的核心资本为69165万元，附属资本为2237万元，加权风险资产总额为461755万元，各项人民币存款余额为652575万元，其中一年期以上的存款余额为75929万元；各项贷款余额为470616万元，其中一年期以上的贷款余额为76996万元；流动性资产余额为189815万元，流动性负债余额为585759万元。

    1.本案例中提供的数据可分别用以考察该银行的（）。

    A. 盈利性    B. 安全性

    C. 流动性    D. 总量比例

    2.如果该商业银行对存贷比例实行的是按存量控制，则可推断该银行属于（）。

    A. 国有商业银行    B. 非国有商业银行

    C. 政策性银行    D. 投资银行

    3.由本案例提供的数据可知，该银行符合比例管理要求的只有（）。

    A. 资本充足率    B. 存贷款比例

    C. 中长期贷款比例    D. 资产流动性比例

    E. 对单个客户贷款的比例

    4.如果该商业银行还需要对本银行的效益进行考核的话，还需要增加（）指标。

    A. 资金损失比例    B. 负债成本比例

    C. 借款质量比例    D. 本息回报比例

    E. 实收利息比例

    （三）现有一张按年收益率14%每年付息一次的100元债券，期限10年。试分析该债券价格，并回答以下问题：

    1.当市场利率为15%时，投资者认购价格是（）元。

    A. 95    B. 96    C. 97    D. 98

    2.当市场利率为13%时，投资者认购价格是（）元。

    A. 95    B. 100    C. 105    D. 110

    3.当市场利率为14%时，投资者认购价格（）。

    A. 大于面值价格    B. 小于面值价格

    C. 债券面值价格    D. 不能确定

答案

    一、单项选择题

    1.C［解析］货币需求指经济主体（如居民、企业和单位等）能够并愿意持有货币的行为。经济学意义上的需求指的是有效需求，不单纯是心理上的欲望，而是能力和愿望的统一体。故C选项正确。

    2.B［解析］凯恩斯认为货币需求量受未来利率不确定性的影响，因而不稳定，货币政策应“相机行事”。

    3.B［解析］在二级银行体制下，中央发放的基础货币，经过商业银行货币派生效应放大以后，全社会的总货币供给量就远远大于基础货币量。此时，货币供应量=基础货币×货币乘数。

    4.D［解析］在市场经济制度下，综合物价水平取决于社会总供给与社会总需求的对比关系，而货币均衡又是总供求是否均衡的重要前提条件。所以，我们可以利用综合物价变动率来判断货币是否均衡。如果物价基本稳定（物价指数在3％以内），说明货币均衡；如果物价指数超过3％，说明货币失衡。

    5.A［解析］从资金供应者和需求者是否直接发生关系，融资可以划分为直接融资与间接融资；根据融资的形态不同，融资可分为货币性融资和实物性融资。

    6.A［解析］项目融资与传统公司融资方式的区别：贷款对象不同、筹资渠道不同、追索性质不同、还款来源不同、担保结构不同。A选项符合题意。

    7.D［解析］信用增级分为内部信用增级和外部信用增级。外部信用增级是指第三方为资产支持证券提供金融担保，从而增加资产支持证券的信用等级。外部信用增级的主要技术方式有:备用信用证、相关方担保、单线保险和多线保险等。D选项符合题意。

    8.C［解析］我国目前的金融体制是分业经营、分业监管。即：银行、证券、保险等金融机构实行分业经营；银监会、证监会和保监会分别对其实施监管，这种监管就是分业监管。

    9.D［解析］由出租人根据承租人的请求，按双方的事先合同约定，向承租人指定的出卖人，购买承租人指定的固定资产，在出租人拥有该固定资产所有权的前提下，以承租人支付所有租金为条件，将一个时期的该固定资产的占有、使用和收益权让渡给承租人。这种租赁具有融物和融资的双重功能。即金融租赁是融资与融物相结合的经济活动方式。

    10. C［解析］根据《中国人民银行法》28条规定，中国人民银行根据执行货币政策的需要，可以决定对商业银行贷款的数额、期限、利率和方式，但贷款的期限不得超过一年。因此中国人民银行向国内金融机构放款多为短期。

    11. B［解析］混合贷款指为满足同一设备项目的融资需要，由政府贷款与出口信贷混合组成的贷款。

    12. C［解析］所谓商业银行中间业务，是指不动用银行本身资金，不构成商业银行表内资产、表外负债，形成银行非利息收入的业务。

    13. D［解析］证券发行与承销业务是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行为公司或政府机构等融资的主要手段之一。证券交易所是依据国家有关法律，经政府证券主管机关批准设立的集中进行证券交易的有形场所。信托投资公司是一种以受托人的身份，代人理财的金融机构。证券登记结算公司是指为证券交易提供集中的登记、托管与结算服务,不以营利为目的的法人。

    14. D［解析］信用创造是指在整个银行系统内利用原始存款进行贷款或投资的过程中，活期存款的扩大所引起的货币供应量的增加,又称“货币制造”。信用创造是商业银行的特殊职能，即银行通过在其日常业务活动中发行银行券和支票等信用工具，以及借助于支票流通，银行可以超出自有资本和吸收的资金总额扩大信用时所发挥的一种职能。

    15. B［解析］原始存款指银行接受的现金存款，这部分存款不会引起货币供给总量的变化，但能增加其贷款规模。原始存款是商业银行扩张信用的基础。

    16. C［解析］远期合约是指交易双方约定在未来特定时间以特定价格买卖特定数量和质量的资产的协议。C选项符合题意。

    17. D［华图解析］商业银行的经营与管理是两种性质相关的工作，但是又不完全相同，两者之间存在区别。

  18. A［解析］资本充足率是指资本总额与加权风险资产总额的比例，反映银行资本金与风险权重资产的比例关系。A选项正确。

    19. B［解析］投机风险是指既可能产生收益也可能造成损失的不确定性。B选项符合题意。信用风险又称违约风险，是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险。流动性风险是指商业银行无力为负债的减少或资产的增加提供融资而造成损失或破产的风险。经营风险是指公司的决策人员和管理人员在经营管理中出现失误而导致公司盈利水平变化从而产生投资者预期收益下降的风险或由于汇率的变动而导致未来收益下降和成本增加。

    20. A［解析］财务报表通常包括资产负债表、损益表和现金流量表。其中反映商业银行某一特定时点全部资产、负债和所有者权益情况的财务报表是资产负债表。A选项正确。

    21. A［解析］利息是职能资本家因使用借贷资本而支付给借贷本家的部分剩余价值。简单讲，利息是借贷资本的收益。

    22. C［解析］在我国，最早的票据雏形可以追溯到唐代，即公元9世纪初叶的“飞钱”，其后有宋代的“交子”、清代的“银票”、“庄票”。

    23. B［解析］我国1990年前股票发行主要采取私募形式。

    24. D［解析］根据马科维茨的现代资产组合理论，在同一风险水平前提下，高收益率的投资组合最为有效；而在同一期望收益前提下，低风险的投资组合最为有效。

    25. A［解析］在每个交易日上午9：15—9：25（开市前），由投资者按照自己所能接受的心理价格自由地进行买卖申报，电脑交易主机系统对全部有效委托进行一次集中撮合处理过程，称为集合竞价。

    26. C［解析］金融衍生工具，又称“金融衍生产品”，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格随基础金融产品的价格（或数值）变动的派生金融产品。由于衍生金融工具执行价是事先约定的，所以金融衍生工具的价值主要依据原生金融工具的未来价格确定。

    27. A［解析］折价发行，又称贴现发行，指债券发行价格低于债券票面额，而偿还时却要按票面额偿还本金。折价发行是因为规定的票面利率低于市场利率。A选项正确。

    28. B［解析］相对购买力平价理论表明，外汇汇率的变动是由物价或货币购买力变动所引起的，也就是说，在一定时期里汇率变动同两国物价的相应变动成比例。即通货膨胀高的国家货币汇率会贬值。B选项正确。

    29. A［解析］签订合同是进行对外经济交易的重要环节，在签订合同时选择有利的合同货币是控制汇率风险的首要步骤，A选项正确。

    30. A［解析］货币可兑换是指一国货币持有者可以为任何目的而将所持有的货币按市场汇率兑换成另一国货币的权利。依可兑换的程度，货币可兑换分为完全可兑换和部分可兑换。

    31. D［解析］国际收支系统记录的是一定时期内一国居民与非居民之间的全部经济交易。

    32. B［解析］在开放的经济环境中，宏观经济政策不仅要实现内部均衡，即稳定通货，还须实现外部均衡，即保持国际收支平衡，以实现经济增长和充分就业。一般地，是以财政政策和货币政策实现内部均衡，以汇率政策实现外部均衡。固定汇率制度下，汇率工具无法使用。要运用财政政策和货币政策来达到内外部同时均衡，在政策取向上，常常存在冲突。但国际收支逆差与国内经济疲软并存，或是国际收支顺差与国内通货膨胀并存时，财政、货币政策都会左右为难，经济学上称之为米德冲突。

    33. B［解析］1994-1995年，我国决定实施汇率并轨，并实现人民币经常项目下的可兑换，上述目标是分阶段达成的。从1994年1月1日起，取消各类外汇留成、上缴和额度管理制度，对境内机构经常项目下的外汇收支实行银行结汇和售汇制度。1994年4月1日作为银行间外汇市场的中国外汇交易中心在上海成立，标志着我国建立了统一的银行间外汇市场。

    34. C［解析］货币政策指中央银行为实现既定的经济目标（稳定物价、促进经济增长、实现充分就业和平衡国际收支）运用各种工具调节货币供给和利率，进而影响宏观经济的方针和措施的总和。

    35. C［解析］菲利普斯曲线是用来表示失业与通货膨胀之间交替关系的曲线，即说明了货币政策目标之间存在矛盾的是稳定物价和充分就业。

  36. A［解析］选择性货币政策工具是指中央银行针对个别部门、个别企业或某些特定用途的信贷而采用的信用调节工具。属于这类货币政策的工具主要有：直接信用控制和间接信用指导。直接信用控制是指以行政命令或其他方式，直接对金融机构尤其是商业银行的信用活动进行控制。其具体手段包括：规定利率限额与信用配额、信用条件限制、规定金融机构流动性比率和直接干预等。间接信用指导是指中央银行通过道义劝告、窗口指导等方法来间接影响商业银行等金融机构的行为的做法。优惠利率对不同地区、不同行业进行调控，是典型的选择性货币政策工具。

    37. A［解析］我国传统的货币政策是直接控制货币供应量，因此我国传统体制下的货币政策传导机制是直接传导机制。

    38. C［解析］货币政策时滞是政策从制定到获得主要的或全部的效果所必须经历的一段时间，它是影响货币政策效应的重要因素。

    39. C［解析］1998年的存款准备金制度改革将金融机构代理人民银行财政性存款中的机关团体存款和财政预算外存款,划为金融机构的一般存款。

    40. B［解析］金融风险是由于各种不确定性因素的影响，从而导致资产发生损失的可能性。不确定性指经济行为者在事先不能准确地知道自己的某种决策的结果。或者说，只要经济行为者的一种决策的可能结果不止一种，就会产生不确定性。

    41. D［解析］银行谨慎监管原则就是监管当局要最大限度地评估银行机构的风险。

    42. B［解析］我国衡量资产安全性的贷款质量指标，即不良贷款率，指不良贷款期末余额与各项贷款期末余额之比不得高于15%。

    43. A［解析］现场检查监管是由金融监管当局派人进入金融机构，通过查阅各类财务报表、文件档案、原始凭证和规章制度等资料，核实、检查和评价金融机构报表的真实性和准确性以及金融机构的经营状况、风险管理和内部控制的完善性。依据现场检查结果，监管当局一般要对银行机构进行评级。

    44. C［解析］证券监管体制是证券监管的职责划分和权力划分的方式和组织制度。按照监管主体分类，传统的证券法研究习惯把各国证券监管体制模式分为集中型监管、自律型监管、中间型监管三类。集中型监管模式是由政府下属的部门或直接隶属于立法机关的国家证券监管机构对证券市场进行集中统一监管，而各种自律性组织，如证券交易所、行业协会等只起协助作用。集中统一监管模式以美国、日本、韩国、新加坡等国为代表。我国目前的证券监管体制亦属于集中监管体制。

    45. C［解析］经过几十年的发展，金融深化理论已发展为一国金融体制与该国经济发展之间存在的一种相互刺激和相互制约关系理论，长期稳健的经济发展离不开金融深化，失控的金融深化会破坏经济发展。

    46. D［解析］金融自由化与金融监管是一对矛盾的统一体,金融自由化并没有否定金融监管的基础,相反还强化了金融监管的现实性和必要性。

    47. D［解析］经济发展的早期阶段，金融市场和金融中介的关系是互补的，不存在此消彼长的关系。另外，此时金融中介相对于金融市场而言效率较高，所以在不存在外来干预的情况下，金融中介在和金融市场的竞争中往往能胜出，因此在这一阶段银行主导型的金融体系效率较高。

    48. C［解析］当前我国金融深化可选择的正确途径为尽快建立完善金融体系，改善市场运行环境。

    49. A［解析］竞争性市场的培育是实现有效金融深化和创新的最重要市场条件。

    50. D［解析］自我国改革开放以来，由于原有的计划经济体制以及这种体制中经济扩张机制的作用，金融市场事实上采取的是“先资本市场，后货币市场”的发展思路，资本市场先行且优先发展股票市场。